Mientras escribo este boletín, los medios de comunicación es la lentitud de la venta ambulante en el mercado inmobiliario. La mayor parte de la historia ‘caliente’ las zonas del país están experimentando un 10% más lento en las reventas y los nuevos permisos de construcción, con el Medio Oeste es la excepción positiva. En caso de nueva construcción la especulación inmobiliaria, sobre la base de un rápido reconocimiento, fue su plan de juego, puede ser ahora replantear su estrategia. Quizás es hora de no sólo una nueva estrategia, sino un nuevo plan de juego.
Aquí está un pensamiento para ti. En lugar de compra y venta de bienes raíces, lo que acerca de ser el prestamista? Una nueva luz se ha fundido sobre el papel de ser el prestamista en lugar del titular de la propiedad. Echemos un vistazo a algunas de las opciones es el prestamista y la celebración de las notas de su IRA o auto-dirigida de planes de jubilación.
Caso de Estudio 1
John B., una de las principales productoras de agente con Coldwell Banker, ha tenido una larga relación con un peque?o constructor de la costumbre que construye 3 casas al a?o. El constructor ya ha comprado la tierra y su tripulación tiene en nómina. Si bien no es un momento ideal para construir otro ‘espectro’ a casa, él ‘el comercio de dólares’ si eso es lo que se necesita para mantener su empresa viable. ?l está buscando ’socio efectivo’ para terminar una casa en uno de los lotes.
Juan se ha ofrecido la oportunidad de comprar la casa, pero no quiere comprar la ‘especificación’ directamente a casa porque cree que el tiempo de comercialización de la costumbre de origen podrá superar los 6 meses. Juan de acuerdo para asociarse con el constructor, pero no due?os de la propiedad directamente. Que actuará como la construcción o la ‘financiación de entresuelo’ en la transacción. Construcción actual de financiación son las tasas de 9,75% de la mayoría de los bancos y los prestamistas tradicionales.
Juan y el constructor para negociar y acordar una tasa de 8.25. Esto es considerablemente más de lo que podría recibir de un mercado de dinero o CD. Llegan a un acuerdo sobre el tipo de interés, pero ahora es necesario para limar las condiciones de pago.
John se podrían pagar:
? mensual,
? trimestral o
? en una cantidad a tanto alzado, cuando los bienes vendidos.
No es de extra?ar que el constructor se decanta por la segunda y John acuerdo de pago al cierre de todos los intereses acumulados y la devolución del original principio de equilibrio. El abogado de Juan elaboró la nota que indica la nota titular como ‘Fideicomiso de Administración de Servicios de Chicago LLC, John B. FBO del IRA’. Su abogado le pregunta si quiere collateralize poniendo su nota de una garantía sobre la tierra con una hipoteca. Querer mantener el cumplimiento con las directrices del IRS, John contactos de nuestra oficina y pregunta cuáles son sus opciones. La respuesta es que en ambos sentidos, con o sin hipoteca, que seguirá siendo de conformidad con el IRS.
Ser un inversor prudente, John opta por una hipoteca se han preparado y grabado con el Condado. Un a?o más tarde, la propiedad después de haber sido vendido en el mercado de 8 meses. El abogado de Juan preparó la carta de pago y los productos fueron enviados a la IRA custodio directamente de la compa?ía de títulos al cierre.
Juan se mostró satisfecho con la recepción de un retorno a corto plazo del 8,25% sobre los fondos de su IRA en lugar de la propuesta de llevar arriesgadas propiedad de sus gastos de funcionamiento de 8 meses. El 8,25% representa un retorno 4,00% mayor rentabilidad que un banco de certificado de depósito que le han dado. Juan fue la opción de actuar como prestamista adicional vale la pena el riesgo? Bueno, eso es para cada uno de los inversores para responder. Cada inversor debe aplicar sus propios criterios a la evaluación de riesgo en cada inversión realizada.
Estudio de Caso 2
Jackie O., un agente inmobiliario comercial y CCIM con Equity Partners, tiene un cliente que es propietario de 22 acres a lo largo de la carretera estatal 47. El cliente heredado la tierra varios a?os antes, y quiere desarrollar la tierra, con las necesarias mejoras del sitio, para que la parcela de tierra más comercializable.
Jackie tiene 225.000 dólares en su persona 401k. Ella y su cliente, Ari, decidir a los Estados socios en este proyecto. Jackie tiene dos cuestiones a considerar en la estructuración de la transacción. En primer lugar, su empresa tiene estrictas limitaciones con respecto a los agentes / corredores de la asociación con los clientes en las transacciones inmobiliarias. En pocas palabras, la asociación con los clientes se siente desanimado porque de la responsabilidad implícita a la empresa. En segundo lugar, la experiencia previa de Jackie con los socios no ha sido agradable. Sus anteriores socios no comprender los riesgos inherentes a la inversión inmobiliaria y muy a menudo a menudo superó sus expectativas de rendimiento de la inversión.
Ari quiere Jackie como su socio en esta operación. Ari y Jackie confía conoce su reputación en la comunidad de bienes raíces. También sabe que Jackie contactos con el municipio y los contratistas locales son inestimables.
Aquí está el ‘hacer frente’ Ari y Jackie trabajo destacan:
? Ari conservará la propiedad y el control de la tierra.
? Jackie la 401k prestará Ari la cantidad necesaria para el desarrollo y la mejora de los costes sitio.
? Una exterior, parte independiente, completará el sitio de las mejoras necesarias y manejar el municipio lo permita.
Dos empresas, una caja grande y REIT minorista – BlueMart, se han dirigido a Jackie sobre la mejora de la compra de la parcela de tierra. Desde el Ari no tiene capital para pagar la nota, de Jackie 401k escribirá la nota como una ‘nota de la participación’. En otras palabras, la Jackie 401k prestará el dinero a cambio de un porcentaje de los beneficios cuando la mejora de la parcela se vende y Jackie inicial del préstamo sea pagado de 401k. Están de acuerdo en un 15% de cuota de participación.
Jackie se prepara el abogado de la 401k nota en nombre de la Administración de Servicios de Chicago Fiduciario LLC, Jackie FBO 401k. La nota está garantizado con un derecho de retención / hipoteca sobre la tierra. Ari el abogado de los documentos de evaluación junto con la cláusula de participación en la nota y aprueba la operación.
Ocho meses más tarde, el sitio se realizan mejoras y compras BlueMart la parcela de Ari por $ 2.500.000. Beneficio neto después de cerrar los gastos, comisiones y amortización de la Jackie 401k nota de $ 225,000.00 es de $ 2.000,000. Jackie de 401k también recibe $ 300,000.00 de la compa?ía de títulos como el reembolso de la participación en el acuerdo de la nota. Recuerde, ‘tomar notas’ puede ser rentable.
Steve Miszkowicz es el Presidente y Gerente de Chicago miembros Fiduciario Administración Services LLC
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